客车观察 2025上半年新能源客车销量分析

  2025年上半年，我国大中型客车“不温不火”。然而，其中的新能源客车表现却比较出色。

  根据中国客车统计信息网数据，2025上半年我国大中型客车（含6米以上，下同）累计销售5.5857万辆，同比增长6.58%。其中，新能源客车累计销售2.0788万辆， 同比只增长33.14%，跑赢大中型客车整体市场26.56个百分点。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年各月新能源客车销量及同比情况如下：

  上图显示，2025年上半年各月销量及同比增速均呈现了“忽高忽低、起伏不平”的走势，可谓“一波三折”，具有不稳定的特点。

  具体来看，6月销量5499辆，创下各月新高；从销量同比看，6月销量同比为67.74%，也创下各月新高。可见，上半年我国大中型新能源客车市场的年中末月“翘尾现象”凸显。

  一方面得益于老旧新能源公交客车淘汰更新补贴政策6月得到了更深入、全面的落地执行，更多的公交公司加入到新能源客车以旧换新的队伍中。

  根据调研可知，截止到2025年5月底，全国各地对老旧新能源公交客车淘汰更新的补贴政策已经全部落地。

  另一方面可能是由于部分车企为冲击上半年的业绩任务，在6月加大了新能源客车的产销力度，也有少数企业采取了提前开票。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年大中型客车各动力车型销量及同比增速如下：

  上图显示，2025年上半年大中型新能源客车销量同比增长33.14%，高出传统动力大中型客车销量同比-4.7%的增速近37.84个百分点，领涨大中型客车6.58%的增速近26.56个百分点，成为促进大中型客车市场增长的主要力量。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年我国累计出口新能源客车7629辆（主要是6米以上大中型客车），同比大涨52.86%，其增速远高出大中型新能源客车33.14%的同比增速。

  根据中国客车统计信息网数据，近7年上半年我国6米以上大中型新能源客车销量如下：

  上图可见，2025年上半年6米以上大中型新能源客车销量20788辆，居近7年同期第二，也是近年同期第二个销量超越2万辆层级的年份，表现较好。但与2019年同期销量（29575辆）仍然有较大差距。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年大中型新能源客车销量TOP10如下：

  上图显示，在2025年上半年大中型新能源客车主流公司竞争格局中，宇通销量5493辆，是唯一销量超5000辆的车企，是第二名销量的近2.35倍。

  从TOP10同比看，有7家增长，其中5家增速较高，且均跑赢大盘；有3家企业同比下降。

  宇通、中通客车、厦门金龙、吉利星际客车、厦门金旅同比分别增长39.13%、160.74%、61.75%和318.41%、42.69%，这一些企业都是高速增长。

  而苏州金龙、福田欧辉、中车电动同比分别下降23.8%、18.22%、5.92%。

  可见，在上半年大中型新能源客车市场博弈中，主流企业“两级分化”现象严重。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年累计销售6米以上新能源客车20788辆，其中新能源公路客车销累计销售5107辆，占据24.6%的份额，而去年同期新能源公路客车的占比为39.8%。

  可见，上半年新能源公路客车占比同比下降了15.2个百分点，这也是近年来新能源公路客车占比的第一次下降。

  一是2025上半年新能源客车的以旧换新补贴政策主要是针对公交系统，而不是新能源公路客车。

  三是去年同期新能源公路客车销量基数较大，而新能源公交客车销量基数不是太高。

  四是由于老旧新能源公交客车以旧换新补贴政策的引导，大部分车企把主要推广策略侧重于新能源公交客车领域。

  根据终端上牌数据，2025年上半年国内客车实销12587辆（含6米以上），各米段车型销量统计如下：

  上图显示，在上半年国内新能源客车各米段车型中，8-10米段中型客车销售4756辆，创各米段车型销量最高，成为最畅销的细分车型。主要是部分城市为降低公交客车经营成本、提高公交运营效益，将8-10米中型新能源公交作为主要车型来替代空载率较高的大型公交客车。

  根据中国客车统计信息网数据，2025年上半年我们国家新能源客车出口7629辆，同比去年上半年我们国家新能源客车5004的出口数量增长超5成（52.86%），高出新能源客车市场同比7%的增速近45.9个百分点，领涨大中型新能源客车行业33.14%的同比增速近20个百分点。

  根据中国客车统计信息网及终端上牌数据，2025年上半年新能源客车出口市场、国内市场同比增速与新能源客车大盘比较如下：

  一是部分国家对公共领域客车的电动化要求提高，给我们国家新能源客车出口提供了更多的机会。

  今年以来，我们国家新能源客车技术在海外市场的竞争优势越发明显，这些优势转化为产品的优点，并得到更多国家认可。

  比如，比亚迪通过 刀片电池 、 电驱系统 等技术优化，提升产品能耗效率和稳定能力，城市公交实测能耗低至0.67 kWh/km，欧盟侧翻测试创最高等级纪录，这些优势得到海外市场更多的认可。‌

  综上所述，2025上半年我国大中型新能源客车主要特征是上述6个，“公交更强、中型受宠、出口领涨”三个特征最突出。